一、利好信号已经很明显了

8 月 1 日收盘，沪指收在 3559 点。

这个数字背后，藏着不少值得说道的东西。

有人盯着那根小阴线唉声叹气，说什么 "调整还没结束"，但在我看来，这像是大行情启动前的深呼吸。

先看消息面，最近放出的两个利好，分量可都不轻。

财政部和税务总局说了，8 月 8 日起，新发行的国债、地方政府债券这些的利息收入要恢复征收增值税。

别觉得这跟股市没关系，这里面的门道深着？

之前外围市场的资金有些摇摆，这下税制一统一、相当于给 A 股的资金池开了个小口子 —— 那些原本在债市打转的钱，保不齐就会挪个窝，往股市瞅两眼。

还有个实在的，发改委正盯着民营企业的 "内卷式" 竞争，要动真格整治了。

修订法律、出台政策，这些话可不是说说而已。

想想看，光伏、汽车这些行业，之前为了抢市场杀得头破血流，利润薄得像张纸。

现在好了，有政策撑腰去反内卷，产品价格能稳住，企业利润上来了，股市里这些板块的底气能不足吗？

就拿光伏来说，8 月 1 日已经放量涨了 2% 还多，这就是信号。

从资金面看，虽说 8 月 1 日缩量了 3000 多亿，不少人又开始慌。

但我要说，这缩量恰恰说明筹码在沉淀。

3300 多家股票上涨，可不是假的。

主力资金净卖出那几百亿，看着吓人，实际上是在调仓换股。

之前炒得过热的某些高位股被减仓，资金正悄悄往光伏、中药这些有政策托底的板块挪。

这种换防，是为了接下来的冲锋蓄力。

二、别被短期震荡迷糊了眼

这两天市场上最大的噪音，就是说什么 "沪指 3550 撑不住"，要跌到 3535 去。

这话听着好像有道理，毕竟技术面上 MACD 出了死叉。

但炒股要是光看指标可就太天真了。

别忘了，银行板块在 60 日均线那挺着？

工商银行都放话了，下半年要整治内卷式竞争，保障净息差。

银行可是大盘的定海神针，它们稳住了，大盘能跌去哪？

8 月 1 日银行板块逆势上涨，就是在给市场递定心丸。

那些喊着要大跌的，怕是忘了，国家队护盘的时候，从来不是声嘶力竭的，都是润物细无声的。

再看看外围，特朗普搞的那个 "对等关税"，确实让全球股市抖了一下。

韩国股市跌了 4%，欧洲股市开盘也绿油油的。

但 A 股就跌了 0.37%，还能保持 3300 多家上涨，这韧性还不够强吗？

之前总有人说 A 股跟着外围屁股后面跑，现在看来，我们自己的节奏越来越稳了。

有人拿港股说事，说恒生指数六连阴，会拖累 A 股。

这话只说对了一半。

港股受外资影响大，我们 A 股不一样，内资说了算。

而且港股跌得越狠些原本配置港股的资金，越有可能转头买 A 股的优质资产。

毕竟，A 股的估值摆在那，政策红利又密集释放，这种吸引力可不是港股能比的。

三、大级别行情的底气在哪？

要说大级别行情，光靠短期利好可不够，得有实打实的底气。

这底气，我看至少有三个。

第一是经济基本面的支撑。

别听那些整天喊着 "赚钱难" 的人瞎叨叨，看看数据：今年沪指涨了快 600 点，创业板指从低点起来涨了 37%。

这可不是凭空涨起来的，背后是我们国家经济的韧性。

出口数据虽然有波动，但产业链的优势还在；

消费在慢慢回暖，汽车、家电这些大宗消费，政策一刺激就能看到效果。

经济这棵大树不倒，股市这棵藤就能往上爬。

第二是产业逻辑的重构。

之前做生意，老一辈想着加 5% 的利润卖一万个。

现在不一样了，新赛道拼的是格局。

就像创新药，国家医保局搞了 "新上市药品首发价格机制"，给创新药的定价松了绑。

8 月 1 日中药股集体补涨，看着像是跟风，实际上是资金在给医药行业的新逻辑投票。

再看 AI，虽然最近硬件有点回调，但甲骨文、微软这些巨头砸几百亿美金搞 AI，需求摆着？

我们 A 股的 AI 应用端已经开始发力，这才是重头戏。

第三是资金的聪明程度。

现在的资金可不比以前，盲目追涨杀跌的少了。

8 月 1 日微盘股反弹，中证 2000 往上冲，这不是瞎炒，是资金在做高低切换。

那些涨太高的抱团股被减仓，低位的优质股被悄悄买进去。

这种结构性的调整，是为了接下来的普涨打基础。

等到资金切换完毕，一发力就是大级别行情。

最后总结

那些天天盼着大跌抄底的，怕是要失望了。

现在的 A 股，就像拉满的弓，利好消息是箭，政策托底是弦，只差一个契机就能射出去。

3559 点这个位置，看着不高不低，实际上是在积蓄能量。

别被短期的震荡晃晕了头，也别听那些所谓的 "专家" 瞎分析。

市场自己会说话：3300 多家上涨，光伏、中药这些板块提前启动，银行在底下托着，这些都是实实在在的积极信号。

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